本报记者张英英吴可仲北京报道
今年上半年，光伏上游和中下游市场行情转换的预期兑现。
值得一提的是，自7月中下旬以来，在光伏行业技术迭代、产能过剩风险的背景下，上游多晶硅环节却价格反弹。与此同时，组件企业走出了逆势分化行情，并陷入价格战的漩涡。
上海有色网（SMM）光伏分析师史真伟告诉《中国经营报》记者，当前，多晶硅库存处于相对低位，但随着产能进一步释放，预计9月开始到年底将再次出现降价行情，有望击穿上半年最低价。同时，在竞争加剧的市场环境下，光伏一体化组件企业更具竞争力，二、三线组件企业目前正在承受亏损的压力。
多晶硅告别暴利
尽管多晶硅价格整体在2023年进入下行通道，但是市场总处于波动变化中。
2023年上半年，多晶硅新产能加速释放，供给量大幅增加，导致销售价格快速回落。
据中国有色金属工业协会硅业分会（以下简称“硅业分会”）统计，上半年，国内单晶致密料均价已从年初以来最高24.01万元/吨降至最低6.57万元/吨，迫使部分落后产能因成本压力停产检修甚至关停，部分在建产能也延期观望。
在此形势下，上游多晶硅企业业绩普遍下滑，甚至出现利润腰斩现象。
大全能源半年报显示，报告期内，公司实现营业收入93.25亿元，较上年同期减少42.93%；实现归属于上市公司股东净利润44.26亿元，同比减少53.53%。
大全能源方面表示，2023年1~6月，多晶硅市场供给量大幅增加，供需关系变化导致销售价格比去年同期同比下降43.44%。上半年，公司去库存策略初见成效，实现销量76833.25吨，较上年同期基本持平，但受价格下跌因素影响，收入较上年同期大幅减少。
除大全能源外，新特能源、协鑫科技的利润也呈现出不同程度的下滑。
财报显示，上半年，新特能源实现归属于上市公司股东的净利润为47.59亿元，同比下降15.28%；协鑫科技实现归母净利润55.18亿元，同比下降20.12%。
面对多晶硅价格大幅下跌的市场环境，新特能源方面表示，将通过持续降低生产成本，提高产品质量，应对不利影响。措施包括：加强生产过程控制，进一步提高多晶硅产量；降低用电成本、降低生产能耗和物耗；通过灵活采购、择机采购和套期保值等方式降低原材料（工业硅等）采购成本等。
相比之下，通威股份业务多元，成本占优且较早实施了光伏一体化战略，上半年业绩增速虽然放缓，但未出现下滑。
财报显示，通威股份上半年实现营业收入740.68亿元，同比增长22.75%；归属于上市公司股东的净利润为132.70亿元，同比增长8.56%。
通威股份方面表示，报告期内，公司各生产基地均满负荷运行，实现高纯晶硅销量17.77万吨，同比增长64%，国内市场占有率达到30%左右，目前生产成本已降至4万元/吨以内。
此外，通威股份加速推进光伏一体化战略布局，加快组件产能建设，公司组件年产能提升至55GW。同时，上半年公司累计实现组件销量8.96GW。
记者注意到，尽管多晶硅价格整体在2023年进入下行通道，但是市场总处于波动变化中。自7月中下旬以来，多晶硅价格出现阶段性反弹，目前已经冲至8万/吨的水平。
硅业分会在8月30日分析价格反弹原因时称：第一，大量P型硅料签单，推动P型硅料持续上涨。第二，近期下游拉晶企业维持满负荷生产，采购、囤货硅料意愿较为显著。加之某大厂公布硅片价格涨幅达15.36%，硅片提价将成本上涨传导到下游，并进一步支撑硅料价格上涨。第三，虽然部分企业结束了限电影响，但产能恢复还需时间，一定程度上影响未来硅料供应，加剧了供应紧张情绪。
史真伟向记者解释，主要原因在于组件自身扩产步伐过快，这让上游享受到了大于实际终端需求的红利，顺势价格被撑起来了。另外，头部硅片企业此前大量低价采购多晶硅，同样也助推了上游供需关系发生一些变化，造成价格上扬。
史真伟还表示，当前，多晶硅库存处于相对低位，但随着多晶硅产能进一步释放，预计9月开始到年底将再次出现降价行情，有望击穿上半年最低价，并跌破部分厂家的成本线。
在天合光能8月29日举行的业绩说明会上，公司方面回应近期多晶硅价格反弹时也称，硅料价格由于过度下跌后有一些反弹是符合市场规律的，长期来看硅料还是处于供过于求的状态。
组件价格战厮杀激烈
相比稳居第一梯队的四家企业，第二梯队的组件企业竞争十分激烈。
受益于上游多晶硅价格同比整体降低，上半年处于中游的组件企业因出货量增加而业绩表现亮眼。
记者注意到，一体化龙头企业晶科能源、隆基绿能、天合光能和晶澳科技在上半年均实现营收和净利润双增长。
其中，隆基绿能归属于上市公司股东的净利润为91.78亿元，同比增长41.63%；晶澳科技归属于上市公司股东的净利润为48.13亿元，同比增长182.85%；晶科能源归属于上市公司股东的净利润为38.43亿元，同比增长324.58%；天合光能归属于上市公司股东的净利润为35.40亿元，同比增长178.88%。
从2023年上半年组件出货量上看，晶科能源、天合光能、隆基绿能和晶澳科技的组件出货量分别约30.8GW、27GW、26.64GW和23.95GW（含少量电池）。
记者对比2022年的数据发现，上半年，四家组件企业的出货量排名并未发生变化，但在竞争白热化的市场形势下，四家企业的出货量差距似乎正在拉开，也让2023年全年的出货量排名充满悬念。
记者注意到，此前，光伏行业咨询机构InfoLink Consulting发布的2023年上半年全球光伏组件出货量排名尽管有一定差异，但该机构也认为，晶科能源、隆基绿能、天合光能、晶澳科技均处于第一梯队，并持续凭借体量、成本、海外渠道等优势压制第二梯队的组件企业。
实际上，相比稳居第一梯队的四家企业，第二梯队的组件企业竞争十分激烈。
其中，通威股份和一道新能的组件业务表现凶猛。自2022年8月通威股份发力组件，搅动着全球光伏组件市场的排名出现较大变动。通威股份不仅很快跻身全球组件出货量前十，还逐渐靠近前五的位置。而一道新能作为后起之秀频频中标央企国企集采项目，甚至从第一梯队虎口夺食，也进入了全球光伏组件前十。InfoLink Consulting认为，今年下半年组件产能仍在增长，在过剩产能之下，第二梯队竞争将更加激烈。
组件环节的价格战厮杀便是表现之一。
史真伟此前发文指出，自7月开始，组件企业内部竞争便呈现加剧态势，7月多家二三线企业主动下调价格以谋求更多市场订单，7月底8月初，头部企业开始下场竞争，某头部企业率先将价格打至1.2元/瓦之下，引发市场关注。
记者还注意到，临近8月，即使上游环节出现价格反弹行情，组件价格则走势分化，价格继续保持低位。
InfoLink Consulting在8月24日发布的价格数据显示，光伏组件平均价格僵持在每瓦1.21元～1.25元之间水平。其中观察集中式项目价格平均约在每瓦1.23元～1.25元，低点部分已有低于每瓦1.2元的交付。
“在激烈的价格战角逐中，组件企业都在承受成本压力，二、三线企业的报价已经出现倒挂，面临亏损。相对而言，一体化组件企业则更具成本优势。”史真伟向记者表示。
本文内容由互联网用户自发贡献，该文观点仅代表作者本人。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至 3587015498@qq.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。本文链接：https://www.xmnhj.com/h/219757.html
