儒竞科技上市超募11.7亿首日涨23.5% 海尔占营收25%

北京8月30日讯今日，上海儒竞科技股份有限公司在深交所创业板上市。该股开盘报144.00元，最高至144.00元，截至收盘报123.01元，涨幅23.54%，成交额20.68亿元，振幅21.59%，换手率71.48%，总市值116.01亿元。

儒竞科技是专业的变频节能与智能控制应用方案提供商，专注于电力电子及电机控制领域综合产品的研发、生产与销售，主要产品包括暖通空调及冷冻冷藏设备领域的变频驱动器及系统控制器、新能源汽车热管理系统领域的变频驱动器及控制器、工业伺服驱动及控制系统领域的伺服驱动器及伺服电机。

本次发行前，雷淮刚控制公司26.08%的股份，为公司控股股东。其中，雷淮刚直接持有公司股份1,628.7850万股，占公司发行前总股本的23.03%；雷淮刚作为宝思堂的执行事务合伙人，通过宝思堂控制公司股份216.0400万股，占公司发行前总股本的3.05%。

雷淮刚、廖原、管洪飞、邱海陵、刘占军及刘明霖合计控制公司63.50%的股份，为公司的共同实际控制人。其中，雷淮刚、廖原、管洪飞、邱海陵、刘占军及刘明霖分别直接持有公司股份1,628.7850万股、1,267.2643万股、866.5621万股、213.2231万股、151.4866万股及147.6960万股，占公司发行前总股本的23.03%、17.92%、12.25%、3.02%、2.14%及2.09%；雷淮刚通过宝思堂控制公司股份216.0400万股，占公司发行前总股本的3.05%。

儒竞科技于2022年10月13日首发过会，创业板上市委员会2022年第73次审议会议提出问询的主要问题：

请发行人结合热泵业务订单情况、国内和欧洲热泵业务的市场空间，说明热泵业务增长的可持续性以及发展规划。请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项：

无。

儒竞科技本次公开发行新股数量为23,590,000股，占发行后公司股份总数的比例为25.01%，全部为发行新股，原股东在本次发行中不公开发售股份，发行价格为99.57元/股。公司本次发行的保荐机构为海通证券股份有限公司，保荐代表人为宋轩宇、郑瑜。

儒竞科技本次发行募集资金总额为234,885.63万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为214,816.95万元。公司最终募集资金净额比原计划多116,629.75万元。儒竞科技2023年8月25日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金98,187.20万元，用于新能源汽车电子和智能制造产业基地、研发测试中心建设项目、补充流动资金。

2020年至2022年，儒竞科技的营业收入分别为79,266.00万元、129,038.14万元和161,369.39万元；净利润分别为6,477.94万元、13,651.42万元和21,852.27万元；归属于母公司股东的净利润分别为3,253.45万元、13,372.98万元和21,132.65万元；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为2,588.91万元、12,767.63万元和21,572.40万元。

上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为69,482.41万元、109,490.10万元和142,402.64万元；经营活动产生的现金流量净额分别为9,528.17万元、15,412.43万元和24,476.91万元。

2020年至2022年，儒竞科技对前五名客户的销售金额分别为57,347.91万元、88,090.72万元及105,016.84万元，占当期营业收入的比例分别为72.35%、68.27%及65.08%。其中，公司对海尔的销售金额分别为27,606.87万元、40,492.18万元及40,308.79万元，占当期营业收入的比例分别为34.83%、31.38%及24.98%。

2023年1-6月，儒竞科技的营业收入为78,488.00万元，同比增长39.17%；净利润为12,031.76万元，同比增长113.98%；归属于母公司股东的净利润为11,590.42万元，同比增长111.70%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为11,174.92万元，同比增长69.36%；经营活动产生的现金流量净额为-356.49万元，上年同期为-4,389.75万元。

基于目前的经营状况及市场环境，公司预计2023年1-9月可实现的营业收入约为145,815.02万元至162,815.02万元，同比增长约24.89%至39.45%；预计可实现的归属于母公司股东的净利润约为23,611.55万元至27,258.59万元，同比增长约44.71%至67.07%；预计可实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为23,064.36万元至26,711.40万元，同比增长约34.35%至55.60%。