用友金融去年营收6亿应收款2.6亿 经营现金净额降2年

编者按：用友金融信息技术股份有限公司将于2023年8月29日在北交所首发上会，保荐机构为华泰联合证券有限责任公司，保荐代表人为蒲贵洋、张芸维。

截至招股说明书签署之日，用友网络直接持有用友金融74.5288%股份，系公司的控股股东。王文京通过用友网络间接控制公司74.5288%股份，系公司的实际控制人。

2020年、2021年、2022年，用友金融的营业收入分别为4.27亿元、5.13亿元、5.98亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为7834.58万元、8830.19万元、9240.19万元；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润分别为7627.69万元、8512.57万元、9042.41万元。

2020年至2022年，用友金融销售商品、提供劳务收到的现金分别为4.31亿元、4.55亿元、4.92亿元；经营活动产生的现金流量净额分别为9382.78万元、1808.45万元、1071.70万元。

2023年1-3月，公司实现营业收入7018.03万元，较上年同期增长26.52%；公司实现归属于母公司所有者净利润-665.44万元，较上年同期增长14.88%；公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润-898.49万元，较上年同期减少9.91%。

公司2023年1-6月经营业绩预计情况如下：公司营业收入预计约为19,000万元至25,000万元，同比增长约0%-30%；归属于母公司所有者的净利润预计约为1,000万元至1,200万元，同比增长约0%-20%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润预计约为920万元至1,100万元，同比增长约0%-20%。

报告期各期，公司主营业务毛利率分别为62.29%、58.71%、52.18%，呈现逐年下降的趋势。其中，公司最近两年的产品及技术服务毛利率分别下降2.58%和7.10%，运行及维护服务毛利率分别下降3.73%和5.26%。

报告期内各期末，公司应收账款余额分别为14,337.91万元、16,513.75万元、25,047.89万元，应收账款账面价值分别为12,779.46万元、14,476.05万元、22,567.60万元，占各期末资产总额比例分别为25.27%、26.21%、34.45%。

2020年末、2021年末、2022年末，用友金融的其他应收款账面余额分别为659.50万元、649.94万元、1024.49万元，其他应收款账面价值分别为515.21万元、492.04万元、837.37万元。

经计算，报告期各期末，用友金融应收款项分别为14,997.41万元、17,163.69万元、26,072.38万元。

拟北交所上市募集资金6.2亿元

用友金融成立于2004年，是面向金融行业各细分领域的数智化产品及解决方案提供商。公司已经形成了覆盖金融行业数智化管理系统、金融行业数智化业务系统的产品矩阵，通过下设事业部，全力服务和支持金融客户的数智化创新发展及深化经营。

公司的主营业务是为金融行业各细分领域企业提供产品及技术服务，以及结合不同产品提供针对性运行及维护服务。公司的核心产品主要包括金融行业数智化管理系统以及金融行业数智化业务系统，其中金融行业数智化管理系统主要包括财务核算与共享系列、管理会计系列、税务管理系列、人力资本管理系列以及数智化资产管理系列等产品；金融行业数智化业务系统主要包括交易级总账系列、资产负债与定价系列、核算与估值系列、养老金融系列、租赁系列、数字化采购云系列等产品。经过在金融信息化和数智化领域的多年深耕，公司研发的产品原型已能准确把握金融机构客户需求，同时公司目前切入的管理类和业务类产品市场均为标准化程度较高的细分领域，技术积累和用户基础较为深厚，已打造出覆盖范围广、标准化程度较高的产品矩阵。

截至招股说明书签署之日，用友网络直接持有用友金融74.5288%股份，系公司的控股股东。王文京通过用友网络间接控制公司74.5288%股份，系公司的实际控制人。

用友金融拟在北交所上市，发行股数不超过22,868,000股；不超过26,298,200股。公司和主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，超额配售数量不得超过本次发行股票数量的15%。

公司拟募集资金62,000.00万元，分别用于金融行业数智化管理平台项目、大资管领域IT解决方案开发项目、产业金融科技云平台项目、补充流动资金。

经营现金净额连降两年

2020年、2021年、2022年，用友金融的营业收入分别为4.27亿元、5.13亿元、5.98亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为7834.58万元、8830.19万元、9240.19万元；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润分别为7627.69万元、8512.57万元、9042.41万元。

2020年至2022年，用友金融销售商品、提供劳务收到的现金分别为4.31亿元、4.55亿元、4.92亿元；经营活动产生的现金流量净额分别为9382.78万元、1808.45万元、1071.70万元。

2023年1-3月，公司实现营业收入7018.03万元，较上年同期增长26.52%；公司实现归属于母公司所有者净利润-665.44万元，较上年同期增长14.88%；公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润-898.49万元，较上年同期减少9.91%。

公司2023年1-6月经营业绩预计情况如下：公司营业收入预计约为19,000万元至25,000万元，同比增长约0%-30%；归属于母公司所有者的净利润预计约为1,000万元至1,200万元，同比增长约0%-20%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润预计约为920万元至1,100万元，同比增长约0%-20%。

主营业务毛利率连降两年

报告期各期，公司主营业务毛利率分别为62.29%、58.71%、52.18%，呈现逐年下降的趋势。其中，公司最近两年的产品及技术服务毛利率分别下降2.58%和7.10%，运行及维护服务毛利率分别下降3.73%和5.26%。

用友金融表示，公司报告期内毛利率下滑，主要系报告期各期主营业务成本增长超过主营业务收入。报告期内，公司主营业务成本分别为16,099.19万元、21,170.42万元及28,597.12万元，复合增长率为33.28%；同期营业收入分别为42,689.83万元、51,268.92万元、59,806.10万元，复合增长率为18.36%。

2020年至2022年，可比公司毛利率平均值分别为58.12%、51.98%、44.60%。

报告期内，公司主营业务毛利率略高于同行业可比公司平均水平，主要系部分同行业公司业务中涉及较大规模硬件采购及销售，主要为客户提供金融数智化软件产品及技术服务，除少量第三方商品采购外不存在硬件采购和销售，公司主营业务毛利率处于同行业公司合理水平区间内。

2022年末应收款项2.6亿元

报告期内各期末，公司应收账款余额分别为14,337.91万元、16,513.75万元、25,047.89万元，应收账款账面价值分别为12,779.46万元、14,476.05万元、22,567.60万元，占各期末资产总额比例分别为25.27%、26.21%、34.45%。

2020年末至2022年末，公司应收账款余额同比增长11.89%、15.18%、51.68%。报告期各期末，公司应收账款余额随着公司与客户合作规模的增长而提高，其中2022年末，公司应收账款余额较上一年末大幅提高，主要系当年公共卫生事件等宏观因素导致的客户回款周期延后所致。

2020年末、2021年末、2022年末，用友金融的其他应收款账面余额分别为659.50万元、649.94万元、1024.49万元，其他应收款账面价值分别为515.21万元、492.04万元、837.37万元。

经计算，报告期各期末，用友金融应收款项分别为14,997.41万元、17,163.69万元、26,072.38万元。