国际石油巨头业绩下滑 高油价暴利不再？美元

本报记者 李哲 北京报道

在经历2022年的暴涨之后，2023年以来，国际油价再次进入多方博弈的震荡波动局面。

受此影响，包括埃克森美孚、道达尔、壳牌在内的多家国际石油巨头在今年二季度的营收、净利润均出现下滑。

进入下半年，随着欧佩克+减产，导致供需关系收紧，国际油价被再次推高。如今，国际油价再次站上80美元/桶的位置。然而，虽然近期油价出现回升迹象，但与去年120美元/桶的高位相比，整体仍处于回落趋势。

国际油价震荡

今年以来，油价受国际局势影响震荡不断。

年初，国际油价在震荡中曾多次呈现跌势。3月，布伦特原油一度跌至70美元/桶，美油跌至66美元/桶。4月中旬一轮短暂上涨后，油价再次出现连续4周下跌，其中，美油跌破70美元/桶关口。

为提振油价，主要产油国频频出手削减产量。4月，沙特宣布从5月开始到年底日均减产原油50万桶。6月，沙特宣布从7月开始日均额外减产100万桶。近日，沙特和俄罗斯承诺将减产和出口削减进一步延长至9月份。

欧佩克预计，2024年世界石油需求将增加225万桶/日，而2023年为增加244万桶/日，欧佩克+在7月日产量下降逾100万桶。

受欧佩克+加码减产措施影响，国际油价开始上扬。

记者了解到，8月10日，纽约商品期货交易所WTI 9月原油即期合约收盘82.82美元/桶，洲际交易所布伦特10月原油即期合约收盘86.40美元/桶。

金联创原油分析师张永浩表示，8月10日，欧佩克上调了对全球经济增长的预期。在其发表这一乐观看法之际，全球油价已达到今年1月以来的最高水平。供应紧张推动了油价上涨。

2022年，乌克兰局势是油价高企的主要“推手”。同时，去年的高油价刺激了各主要产油国增加产量，导致全球石油库存震荡上行，今年上半年出现了供过于求趋势。4月，欧佩克+正是基于对全球石油供过于求的判断宣布了新的减产计划，引发了后续的油价波动。

国际能源署（IEA）近日发布的月度原油市场报告指出，持续的全球宏观经济逆风和制造业衰退加剧，抑制了原油需求。该机构日前首次将今年的国际原油需求增长预期下调至220万桶/日，并认为2024年的需求增长会进一步下降至110万桶/日。

利润受损

此前，2022年受到国际油价上涨影响，多家石油巨头业绩创历史新高。而进入2023年后，随着国际油价回落，各石油巨头的业绩同比呈现大幅下滑。

财报数据显示，2023年第二季度，英国石油公司（以下简称“BP”）实现营业收入485.38亿美元，上年同期为678.66亿美元，同比下降23.48%。在2023年二季度基本重置成本利润为26亿美元，同比下滑69.4%，经营性现金流63亿美元。

BP首席执行官陆博纳表示：“BP的基本业绩具有韧性，现金交付良好，尽管在此期间，炼油业务的检修工作显著增多且利润率有所下降。我们正在稳步实施集团战略——两个大型油气项目正式投产，助力当今世界的能源供应。”

此外，雪佛龙、壳牌、埃克森美孚、道达尔等国际石油巨头的业绩也纷纷下滑。

其中，雪佛龙2023年第二季度实现营业收入472.16亿美元，同比下降27.77%，净利润60.1亿美元，同比下降48.29%；壳牌2023年第二季度调整后利润为50.73亿美元，同比下降55.8%；埃克森美孚在2023年二季度实现归属于股东净利润79亿美元，同比下降55.85%；道达尔在二季度调整后净利润为49.6亿美元，同比下降49%；上半年调整后净利润为115亿美元，同比下降39%。

道达尔公司董事长兼首席执行官潘彦磊（Patrick Pouyanné）在董事会会议上表示：“依托有利但有所转弱的油气市场环境，道达尔能源2023年第二季度调整后净利润为50亿美元，资本回报率为22%，现金流为85亿美元，2023年上半年现金流为180亿美元。”

导致油气巨头们利润断崖式下降的主要原因在于油价已从高位回落。去年，乌克兰局势给全球能源系统带来巨幅震荡，导致全球能源供应受到冲击，短期内的能源短缺直接导致原油价格上涨，石油巨头在当时赚得盆满钵满。

受到2022年原油价格上涨影响，石油巨头纷纷加大在油气领域投资。

其中，BP在2023年第二季度两个大型项目正式投产。第二季度，埃克森美孚的资本和勘探支出为62亿美元，2023年上半年为125亿美元。道达尔2023年二季报显示，得益于新项目的启动，以及阿拉伯联合酋长国SARB和Umm Lulu油田整合，其勘探与生产部门（E&P）2023年第二季度调整后净营业利润为23亿美元，现金流为44亿美元。

加码新能源

当前，全球能源格局转型，新能源正在崛起。石油巨头一边加大传统油气资源投资，一边加码新能源布局。

陆博纳指出，过去三年使人们更清晰地认识到，世界期待并需要的能源应当是供应安全、可负担和更低碳——三者兼具，这就是“能源三重挑战”。为了解决这个问题，一方面需要采取行动加速转型，另一方面要确保有序转型，使可负担的能源继续满足当今世界的需求。“我们正在追加对能源转型的投资，同时加大对当今能源体系的投资。我们认为这其中蕴含巨大商机，这也符合各国政府和客户对于我们这样公司的预期。”

BP计划在2030年之前通过有序追加投资来支持增长目标，其中对转型增长引擎追加最高达 80亿美元投资，石油和天然气业务追加最高达80亿美元投资。

记者注意到，在低碳能源业务方面，BP在德国招标中获得两个海上风电项目的开发权，总潜在发电能力达4GW，标志着BP进入欧洲大陆的海上风电领域。此外，BP在潜在氢能项目方面也取得了显著增长，截至第二季度末已达到280万吨/年。

埃克森美孚通过收购Denbury Inc，成为美国最大的二氧化碳（CO2）管道网络公司之一。此外，埃克森美孚和北美最大的钢铁生产商之一Nucor公司已达成一项长期商业协议，根据该协议，埃克森美孚将根据政府许可，每年从Nucor位于路易斯安那州Convent的钢铁制造厂捕获、运输和储存高达80万吨的二氧化碳。该项目预计将于2026年启动。

记者注意到，道达尔的综合电力业务（Integrated Power segment）第二季度调整后净营业利润和现金流分别增至4.5亿美元和4.91亿美元，平均资本回报率（ROACE）达到10.1%。此外，道达尔收购可再生电力生产商Total Eren 100%的股份获得两份租约，在德国开发两个海上风电场，总装机容量3GW。同时，道达尔还与TES合作在美国开发大规模的合成天然气生产装置；与VNG达成协议，计划向德国Leuna炼油厂供应绿色氢气；将法国Grandpuits的SAF（可再生航空燃料）生产能力提高1倍，达到每年28.5万吨。

壳牌则计划在2023年至2025年期间，投资100亿至150亿美元，以支持氢能、生物燃料、电动汽车充电以及碳捕集和封存（CCS）等低碳能源解决方案的发展。