乖宝宠物超募8.7亿首日涨46.2% 主粮产能利用率83%

北京8月16日讯今日，乖宝宠物食品集团股份有限公司在深交所创业板上市。该股开盘报60.00元，最高至78.24元，截至收盘报58.45元，涨幅46.16%，成交额18.42亿元，振幅51.16%，换手率75.34%，总市值233.83亿元。

乖宝宠物从事宠物食品的研发、生产和销售，主营宠物犬用和猫用多品类宠物食品，主要产品包括科学营养配方的主粮系列，以畜禽肉、鱼肉等为主要原料的零食系列以及含冻干卵磷脂、乳酸钙等功能原料的保健品系列等。

本次发行前，自然人股东秦华直接持有公司50.8496%的股份，并分别通过聊城华聚和聊城华智控制公司2.0912%和0.7430%股份的表决权。此外，秦华的一致行动人秦轩昂通过聊城海昂控制公司7.7045%股份的表决权。秦华是聊城华聚和聊城华智的执行事务合伙人，聊城海昂的执行事务合伙人秦轩昂为秦华的儿子，为秦华的一致行动人。因此秦华及其一致行动人合计控制公司股东表决权的61.3883%，秦华为公司的控股股东暨实际控制人。

乖宝宠物于2022年7月27日首发过会，创业板上市委员会2022年第46次审议会议提出问询的主要问题：

发行人销售模式分为代工模式和自主品牌模式。请发行人：结合OEM/ODM主要客户的供应商管理体系和质量控制制度，说明发行人的竞争优势，以及是否存在被其他供应商替代的风险；如自主品牌产品与OEM/ODM产品具有相同或相似的特征，说明是否存在侵犯OEM/ODM客户知识产权的情形，是否与客户构成竞争关系或引起潜在纠纷。请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项：

无。

乖宝宠物本次公开发行股票4,000.45万股，占本次发行后股份总数的10.00%，全部为公开发行新股，不涉及原股东公开发售股份的情形，发行价格为39.99元/股。乖宝宠物本次发行的保荐人为中泰证券股份有限公司，保荐代表人为陈凤华、孙喜运，联席主承销商为中国国际金融股份有限公司。

乖宝宠物本次发行募集资金总额为159,978.00万元，扣除发行费用后，募集资金净额为147,239.88万元。公司最终募集资金净额比原计划多87,239.68万元。乖宝宠物2023年8月11日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金60,000.20万元，用于宠物食品生产基地扩产建设项目、智能仓储升级项目、研发中心升级项目、信息化升级建设项目、补充流动资金。

乖宝宠物本次发行费用12,738.11万元，其中保荐及承销费用9,809.45万元。

2020年至2022年，乖宝宠物的营业收入分别为201,303.89万元、257,516.31万元和339,753.92万元；净利润分别为11,148.41万元、14,180.99万元和26,565.38万元；归属于母公司所有者的净利润分别为11,148.41万元、14,027.41万元和26,687.56万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为10,494.01万元、12,290.71万元和26,105.94万元。

上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为209,984.35万元、259,647.20万元和362,647.78万元；经营活动产生的现金流量净额分别为17,513.40万元、9,393.42万元和30,645.83万元。

2020年至2022年，乖宝宠物的主粮产能利用率分别为80.97%、67.40%和82.53%，零食的产能利用率分别为92.05%、93.94%和92.50%。

2023年1-6月，乖宝宠物的营业总收入为206,559.96万元，同比增长22.44%；归属于发行人股东的净利润为20,575.02万元，同比增长49.69%；归属于发行人股东的扣除非经常性损益后的净利润为20,419.92万元，同比增长51.51%；经营活动生产的现金流量净额为36,745.23万元，同比增长234.07%。

乖宝宠物预计2023年1-9月营业收入为302,700万元至310,700万元，同比增长21.68%至24.89%；预计净利润为29,000万元至31,000万元，同比增长34.60%至43.88%。