广钢气体上市超募19亿首日涨33% 2020净利超其后两年

北京8月15日讯广州广钢气体能源股份有限公司今日在上交所科创板上市。截至收盘，广钢气体报13.15元，上涨33.23%，振幅47.62%，成交额27.36亿元，换手率77.84%，总市值173.50亿元。

公司是一家国内领先的电子大宗气体综合服务商。公司的主营业务是研发、生产和销售以电子大宗气体为核心的工业气体。公司的产品涵盖电子大宗气体的全部六大品种以及主要的通用工业气体品种，具体包括氮气、氦气、氧气、氢气、氩气、二氧化碳等气体品种，广泛应用于集成电路制造、半导体显示、光纤通信等电子半导体领域以及能源化工、有色金属、机械制造等通用工业领域，具有明确且可观的市场前景。

公司控股股东为广州工业投资控股集团有限公司，实际控制人为广州市国资委。本次发行后，控股股东工控集团直接持有公司20.66%的股份，通过控制广钢控股、工控新兴投资间接持有公司20.26%的股份，直接和间接持有公司的股份为40.92%。此外，工控集团与员工持股平台大气天成投资、大气天成壹号以及大气天成贰号签订了一致行动协议。

广钢气体2023年6月8日获上交所2023年第48次审议会议审议通过。上市委会议现场问询的主要问题为：

1.请发行人代表结合报告期内形成主营业务收入的发明专利、相关收入占比、技术储备及与同行业公司对比等情况，说明公司是否符合科技创新能力突出、主要依靠核心技术开展生产经营的板块定位。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表结合气源采购计划、自主拓展气源地进展、客户拓展、在手订单等情况，说明公司氦气气源供应的稳定性及与业务增长的匹配性，是否存在气源供应不足的风险、是否对公司持续经营有重大影响。请保荐代表人发表明确意见。

广钢气体本次在上交所科创板公开发行新股32,984.9630万股，发行价格为9.87元/股。本次发行募集资金总额为325,561.58万元；扣除发行费用后，募集资金净额为306,781.46万元。

广钢气体实际募资净额比原拟募资多191,781.46万元。广钢气体2023年8月10日披露的招股书显示，公司原拟募资115,000.00万元，用于合肥长鑫二期电子大宗气站项目、合肥综保区电子级超高纯大宗气体供应项目、氦气及氦基混合气智能化充装建设项目和补充流动资金。

广钢气体的保荐人是海通证券，保荐代表人是张悦、秦国亮；万联证券担任联席主承销商。本次广钢气体公开发行新股的发行费用合计18,780.12万元，其中海通证券和万联证券获得保荐承销费用16,553.08万元。

本次发行的保荐人相关子公司参与本次发行的战略配售，投资主体为海通创新证券投资有限公司。海通创新证券投资有限公司按照股票发行价格认购广钢气体本次公开发行股票数量3%，即9,895,488股，获配金额为97,668,466.56元。限售期限为自公司首次公开发行并上市之日起24个月。

2020-2022年，广钢气体营业收入分别为86,719.99万元、117,789.73万元、153,975.23万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为77,218.79万元、111,726.03万元、148,450.40万元。

以上同期，公司净利润分别为26,251.45万元、12,041.79万元、23,808.70万元，归属于母公司所有者的净利润分别为26,990.25万元、12,061.46万元、23,546.95万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为2,199.47万元、10,688.33万元、22,210.69万元；经营活动产生的现金流量净额分别为27,908.05万元、24,005.46万元、45,310.82万元。

2023年1-3月，公司实现营业收入41,406.92万元，同比增长45.20%；净利润7,367.12万元，同比增长156.53%；归属于母公司股东的净利润7,476.25万元，同比增长155.60%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润7,456.87万元，同比增长180.91%；经营活动产生的现金流量净额9,316.51万元，同比下降2.23%。

2023年1-6月，公司实现营业总收入89,583.23万元，同比增长34.23%；归属于母公司股东的净利润15,859.30万元，同比增长129.40%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润15,637.79万元，同比增长137.60%；经营活动产生的现金流量净额21,660.73万元，同比增长57.83%。

广钢气体2023年8月10日披露的招股书显示，截至报告期末，公司商誉为56,290.91万元，占资产总额比例为14.96%，系2020年收购广州广钢、深圳广钢50%股权以及2021年收购四川新途流体51%股权形成。公司于每年末对商誉进行减值测试，报告期内，上述商誉未发生减值。公司商誉账面金额较大，若未来收购公司业绩不及预期或市场环境、产业政策等外部因素发生重大变化，则可能产生商誉减值，从而对公司当期损益造成不利影响。