华商基金厉骞“固收+”新品——华商利欣回报债券8月7日重磅发售

近年来，既注重稳健性与流动性管理，又可适度分享股票市场机遇的“固收+”逐渐获得越来越多投资者的青睐。

数据显示，截至2023年6月30日，华商丰利增强定期开放债券A在过去三、五年净值增长率分别为93.76%、112.70%（同期业绩比较基准分别为13.17%、27.01%）皆获同类业绩排名第1，同时该基金被银河证券评为三年期、五年期五星基金！（业绩排名和五星基金评级均为银河证券2023.7.1发布，其中排名1/247、1/184）

“固收+”产品多元资产配置的需求对基金管理提出了更高的要求，华商丰利增强定期开放债券基金经理、华商基金固定收益部固收投资副总监厉骞，正是一位专注大类资产配置的优秀基金经理。厉骞于2016年加入华商基金，现已拥有7.2年的证券从业经验（3.7年证券研究经历，3.5年证券投资经历）。在投资风格上，厉骞属于轮动型选手，他深入研究市场板块轮动的规律，专注捕获结构性机会，适度追求较高进攻性。同时，他也非常注重风险控制，持仓上充分考虑资产的安全性、收益性以及流动性，在关键时点灵活调仓，转债行业快速轮动，达到攻守有道的效果。华商丰利增强定期开放债券A的绩优表现中不难看出其优秀的资产配置能力。

厉骞

华商基金固定收益部固收投资副总监

华商利欣回报债券拟任基金经理

近期，五星基金掌舵人厉骞又带来他的“固收+”全新力作——华商利欣回报债券基金（A/C：018595；018596），该产品于8月7日正式发售，投资者可通过华商基金直销中心、华商基金官网及APP、各大互联网销售平台、各大银行及券商等机构进行认购。

资料显示，在资产配置比例上，华商利欣回报债券以债券资产作为基金底仓力争稳健收益，再辅以适度股票等权益资产增厚收益。其中，投资于债券资产的比例不低于基金资产的80％，投资于股票资产、可转换债券（不含分离交易可转债的纯债部分）及可交换债券等权益类资产的比例不高于基金资产的20%（具体投资比例详见基金法律文件）。

具体到投资策略上，可转债、可交债方面，该基金注重选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转债券、可交债券进行投资，同时，该基金还将采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。信用债方面，该基金主要关注个别债券的选择和行业配置两方面，在定性与定量分析结合的基础上，通过自下而上的策略，在信用类固定收益金融工具中进行个债的精选，结合适度分散的行业配置策略，构造和优化组合。通过承担适度的信用风险来获取信用溢价，AAA级信用债和资产支持证券占持仓信用债和资产支持证券的比例为80%-100%。股票方面，该基金将通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，严选其中安全边际较高的个股，力争为投资者带来长期收益。

数据说明：华商利欣回报债券基金的募集期为2023年8月7日至2023年8月25日。“固收 +”是基金产品的一种投资策略，是以固定收益资产为本的同时辅以权益资产，力争在严格控制风险的前提下追求长期稳健回报。本基金投资比例和投资策略详见基金法律文件。信用评级机构不包含中债资信评估有限责任公司。

以上截至2023.06.30的基金净值增长率数据来自华商基金，经托管行复核，同期业绩比较基准数据来自万得信息。华商丰利增强定期开放债券A在银河证券基金分类为普通债券型基金(二级)(A类)。

截至2023年6月30日，厉骞具有7.2年证券从业经历（3.7年证券研究经历，3.5年证券投资经历）。厉骞历任所管理产品——华商丰利增强定期开放债券A/C（2019/12/25至今），华商信用增强债券A/C（2020/7/16至今），华商双债丰利债券A/C（2020/3/10至2023/5/17）。以下厉骞管理的全部基金业绩及业绩比较基准，数据均来源于基金定期报告，最新基金份额净值详见华商基金官网。华商丰利增强定期开放债券成立于2016/9/20，业绩登载期间基金经理变更情况：厉骞（2019/12/25-今），李丹（2017/07/26-2019/12/31），业绩比较基准为：中证全债指数。2018-2022年度A类份额净值增长率分别为-9.42%、4.36%、36.01%、44.76%、2.74%，C类份额净值增长率分别为-9.78%、3.84%、35.54%、44.18%、2.28%，同期业绩比较基准增长率为8.85%、4.96%、3.05%、5.65%、3.49%。华商信用增强债券成立于2015/9/8，业绩登载期间基金经理变更情况：厉骞（2020/7/16-今），李海宝（2017/07/31-2020/7/17），业绩比较基准为：中证全债指数。2018-2022年度A类份额净值增长率分别为-19.79%、4.37%、20.59%、33.49%、-1.26%，C类份额净值增长率分别为-20.17%、3.95%、20.16%、32.98%、-1.66%，同期业绩比较基准增长率为8.85%、4.96%、3.05%、5.65%、3.49%。

风险提示:本基金管理人承诺以诚实信用、恪尽职守、谨慎勤勉的态度管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金经理以往的业绩不构成新发基金业绩表现的保证。产品以定期开放方式运作或者基金合同约定了基金份额最短持有期限，在封闭期或者最短持有期限内，投资者将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。投资者购买基金时，请认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件。产品由华商基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。市场有风险，基金投资须谨慎。敬请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。

华商利欣回报债券基金的首募规模上限为50亿元，若基金募集过程中规模超过上限，基金管理人将采取末日比例确认的方式实现规模的有效控制。