光伏A股周报62丨光伏股中报大面积预喜和产业链利润向下转移光伏A股周报

21世纪经济报道记者费心懿 上海报道

编者按：《光伏A股周报》旨在记录、评述A股光伏板块和龙头企业的一周行情表现，总结影响行情表现的关键因素，任何观点不构成投资建议。

本周（7月31日至8月4日），A股光伏板块继续调整。

21世纪经济报道新能源课题组结合Wind数据，统计了78只A股光伏概念股，覆盖硅料、硅片、电池片、组件、电站、辅料、设备等产业链各环节。截至8月4日收盘，上述78只光伏概念股合计市值约2.51万亿元，比上周增加了332.66亿元。

1、绿证制度迎变革，光伏股中报大面积预喜

消息面上，8月3日晚间，国家发展改革委、财政部、国家能源局联合发布《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》。

21世纪经济报道记者查询绿证认购平台发现，截至发稿时已有16013名认购者，认购4175.57万个绿证。具体分布为，补贴绿证数量约1070.17万个，无补贴绿证数量约3105.39万个。而从最近一个月的交易情况来看，风电、光伏无补贴绿证的交易价格均值分别为36.3元/张、41.4元/张。

产业链方面，根据中国有色金属工业协会硅业分会，本周国内N型料价格区间在7.8至8.5万元/吨，成交均价为8.04万元/吨，周环比涨幅为2.03%；单晶致密料价格区间在6.5至7.6万元/吨，成交均价为7.02万元/吨，周环比涨幅为2.93%。

硅业分会指出，本周硅料市场价格小幅上涨，本周有新订单的企业数量为7家，个别企业仍在执行前期订单，部分企业处于报价洽谈阶段，市场较为活跃。价格上涨主要有以下几个原因：从需求端看，海外组件囤货趋势延续，支撑硅片开工率维持高位满开，硅料需求维持增长态势。从供给端看，硅料生产企业受电力供应或技改等因素影响，产出有所下降，外加新建产能受市场因素冲击导致投产延期，同时在产企业库存也基本清空，余量较少，硅料供应远低于预期。需求增量远大于供应增量，支撑近期硅料价格延续持稳微涨走势。从成本端看，由于硅片售价在涨，硅片企业承受原料价格上涨的能力增强，提价成交的意愿增强。综合以上因素，硅料价格能够实现窄幅上升。

上市公司方面，双良节能(11.510, 0.00, 0.00%)（600481.SH）8月3日晚间发布公告称，公司向不特定对象发行可转换公司债券已获得证监会同意注册。本次发行可转债募集资金总额为人民币26亿元，期限为发行之日起6年。

8月2日，爱旭股份(25.590, 0.00, 0.00%)(600732.SH)定增申请获上交所受理。此前，7月28日，爱旭股份发布定向增发预案(修订稿)公告称，本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过60亿元，募集资金扣除相关发行费用后将用于在浙江义乌建设新一代N型ABC高效太阳能电池项目，项目计划总投资85.16亿元。

本周，多家A股光伏上市公司披露半年报，业绩大面积报喜。

8月2日晚间，禾望电气(30.180, 0.00, 0.00%)(603063.SH)发布2023年半年报，报告期内，该公司实现营业收入15.41亿元，同比增长39.99%；归母净利润2.03亿元，同比增长79.6%。公司表示，这是由于今年以来公司风光储、传动产品收入较上年同期有较大增幅。

8月3日晚间，爱旭股份(600732.SH)发布业绩快报，今年上半年，该公司实现营业总收入为164.8亿元，较上年同期增长3.09%；归属净利润为13.09亿元，较上年同期增长约1.2倍，扣非后净利润为12.68亿元，较上年同期增长1.29倍。公告指出，业绩表现受益于下游需求旺盛，销售规模增长，以及公司电池产品成本持续下降。

8月2日晚间，隆基绿能(30.760, 0.00, 0.00%)（601012.SH）发布2023年半年度业绩快报。经初步核算，2023年半年度实现营收646.64亿元，同比增长28.26%；归母净利润91.79亿元，同比增长41.63%。

隆基绿能在中报中表示，硅片和组件出货量较去年同期大幅增长。随着上游多晶硅料价格的下降，公司组件产品毛利率同比修复。同时，叠加投资收益和汇兑收益增长贡献，报告期内公司归属于上市公司股东的净利润大幅增长。

半年报披露后的次日，8月3日，隆基绿能涨超5%，提振整个光伏板块，Wind光伏指数强势拉升。通威股份(35.510, 0.00, 0.00%)（600438.SH）、阳光电源(110.740, 0.00, 0.00%)（300274.SZ）、TCL中环(28.940, 0.00, 0.00%)（002127.SZ）、福莱特(35.300, 0.00, 0.00%)（601865.SH）、福斯特(36.040, 0.00, 0.00%)（603806.SH）、特变电工(16.670, 0.00, 0.00%)（600089.SH）等“涨声”一片。

2、大全能源(39.830, 0.00, 0.00%)上半年净利腰斩，光伏产业链利润向下转移

本周，A股光伏板块共有47只个股上涨。其中，周涨幅超过10%的个股有两只。

本周，有31只个股下跌，没有周跌幅超过10%的光伏股。

三超新材(18.410, 0.00, 0.00%)（300554.SZ）、禾迈股份(306.030, 0.00, 0.00%)（688032.SH）、晶澳科技(31.630, 0.00, 0.00%)（002459.SZ）在板块内领跌，周跌幅分别为9.67%、5.89%、5.36%。

龙头股方面，本周市值超过千亿的光伏上市公司数量不变为6家。隆基绿能领涨龙头股，晶澳科技（002429.SZ）领跌龙头股。

本周，大全能源(688303.SH)披露2023年半年报，显示硅料厂已经告别“暴利”时代。

2023年上半年，大全能源销售多晶硅76833.25吨，与去年同期基本持平。但受报告期多晶硅价格下跌影响所致，大全能源上半年实现营业收入93.25亿元，同比下降42.93%；实现净利润44.26亿元，同比减少53.53%；其中扣非净利润44.25亿元，同比减少53.56%。

同时，大全能源次日还公告，董事会于近日收到董事张龙根、董事兼总经理周强民递交的书面辞职报告。

随着A股多家光伏上市公司半年报的出炉，光伏产业链上半年的利润分配情况也随着揭晓。

从已披露的半年报来看，前两年风光无限的硅料、硅片企业表现一般，甚至个别公司出现了季度亏损，而曾经巨亏的电池、组件企业则纷纷预喜。

（作者：费心懿 编辑：骆一帆）