专业赋能紧密协作 鹏华深圳能源REIT2023年二季度「成绩单」发布

随着股票市场的波动加剧，REITs二级市场再次进入投资者的视野。

作为全国首单能源REITs，同时也是国内首单清洁能源REITs，鹏华深圳能源REIT（基金代码：180401）自成立以来备受关注。为便于广大投资者更全面深入地了解其二季度的经营成果和财务状况，近日，鹏华基金举行了鹏华深圳能源REIT2023年二季度业绩说明会。

本次说明会由鹏华深圳能源REIT基金经理刘一璠主持，深圳能源集团股份有限公司东部电厂副总经理李柏岩、鹏华基金基础设施基金投资部副总经理黄欣、鹏华深圳能源REIT基金经理臧钊分别对项目运营、基金整体运营、基金财务指标等做了详细介绍，并就投资人关切的问题进行了解答。

发挥专业优势 努力实现稳健可持续的经营业绩

鹏华深圳能源REIT底层项目资产为位于粤港澳大湾区核心城市深圳市大鹏新区的深圳能源东部电厂（一期）的燃气发电项目，基金于2022年7月在深交所上市。

黄欣介绍，鹏华基金作为基金管理人，与外部运管机构深圳能源集团和深圳能源集团东部电厂，及相关各方一道，发挥各自专业优势，在防控风险的基础上，努力抓住市场机遇，积极降本增效，实现基金稳健运营。

从基金运营数据上看，2023年二季度项目公司实现售电量10.88亿千瓦时，完成招募书预测2023年售电量的30%；二季度用气量约为20,356万立方米，约占招募书预测2023年用气量的31%。另外，2023年二季度实现售电单价，约为0.510元/千瓦时（不含税），较2022年二季度同比增长8.01%。2023年上半年项目公司累计实现售电量16.82亿千瓦时，完成招募书预测2023年售电量的46%；2023年上半年实现售电单价，约为0.523元/千瓦时（不含税），较2022年上半年同比增长9.17%。

臧钊主要介绍了鹏华深圳能源REIT的财务情况。2023年二季度基金合并营业收入为5.55亿元（不含税），环比增长71.06%；净利润为1.15亿元，环比增长81.03%；经营活动现金流量净额为1.19亿元，环比增长71.12%；二季度实现可供分配金额为1.67亿元，环比增长341.82%，占招募说明书预测2023年可供分配金额的53%。项目公司层面，2023年二季度实现售电收入5.55亿元（不含税），完成招募说明书预测2023年售电收入的36%；项目公司单体营业总成本为3.92亿元（不含税），约占招募说明书预测2023年营业总成本29%；燃料成本约为2.72亿元（不含税），约占营业总成本的69%；燃料单价约为1.34元/立方米（不含税）；单位燃料成本约为0.25元/千瓦时（不含税）。2023年中期项目售电收入为8.79亿元（不含税），完成招募说明书预测2023年收入的57%。

李柏岩从外部运营管理机构的视角，介绍从科学审慎制定经营策略、狠抓安全生产管理、重视设备规范运维等方面着手稳步推进各项工作，目前经营势头良好。具体来看，上半年运营管理机构认真研究交易规则，仔细研判市场行情，制定科学的经营策略；同时，项目机组运行整体安全形势良好，未发生统计事故以上事件，无人身轻伤及以上人身安全事故，运行维护安全可控、受控；按照相关设备规程规范，制订了科学完善的检修计划，并按照计划圆满完成了上半年的维护检修工作任务。

各方紧密协作 积极保护发展好持有人利益

鹏华深圳能源REIT将于2023年7月26日解除限售。为了避免基金战略投资者份额解禁前后的市场非理性波动，刘一璠介绍，已从多个方面开展相关工作，主要包括加强与战略投资者沟通、与流动性服务商持续沟通、高度重视信息披露工作等，同时也建议投资者全面了解产品的主要风险，树立长期投资、价值投资和理性投资理念，从资产配置的角度把握好REITs产品的投资机会。

关于汇率对项目运营的影响，李柏岩表示，二季度人民币兑美元汇率比一季度相对贬值，但单位燃料成本有所降低。一方面，与成本中以美元计价的费用，和以人民币计价的费用的占比有关，如果以美元计价的费用占比越小，则受到汇率影响越小。另一方面，天然气采购成本中的容量费以天为单位计量，用气量越多，这一部分平摊后的单位成本越少。因此目前来看，汇率波动对项目运营影响有限，同时要结合用气量来分析。

针对鹏华深圳能源REIT2023年内分红计划，黄欣介绍，5月基金完成了2023年度的第一次收益分配工作，此次分配按基金发行价5.896元/份计算，分派率为12.33%，在全市场中处于较高水平，投资者反响良好。未来在满足项目稳健运营资金预留的前提下，结合同业优秀做法，将进一步研究并优化基金收益分配的频率和比例，力争为投资者带来更好的投资体验。

展望下半年项目经营，李柏岩指出，在经营策略上，已经签订的相对较高比例的年度中长期售电合同奠定了较好的经营基础，同时将抢抓夏季用电高峰期电量、电价可能相对较高的市场机遇，在现货交易中争取多发高价电，努力实现更好的经营业绩。

扩募是REITs基金的重要属性之一，关于鹏华深圳能源REIT扩募工作的最新进展，黄欣介绍，今年二季度，中国REITs市场的首次扩募成功落地，为基金下一步的扩募工作提供了很多有益指导。鹏华基金一直在积极配合深圳能源集团研究推进相关工作，在前期工作基础上，现阶段进一步梳理符合条件的相关资产，未来将按要求第一时间公告披露。

风险提示：公开募集基础设施证券投资基金（以下简称基础设施基金）采用“公募基金+基础设施资产支持证券”的产品结构。投资基础设施基金可能面临以下风险，包括但不限于：基金价格波动风险、基础设施项目运营风险、流动性风险、终止上市风险以及税收等政策调整风险等。上述未能详尽列明基础设施基金的所有风险。投资者在参与基础设施基金相关业务前，应认真阅读基金合同、招募说明书等法律文件，了解基金的风险收益特征，熟悉基础设施基金相关规则，自主判断基金投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资需谨慎。