博盈特焊上市超募5.8亿首日破发 经营收到的现金降2年

北京7月24日讯今日，广东博盈特焊技术股份有限公司在深交所创业板上市。博盈特焊开盘跌15.95%，报39.99元。博盈特焊盘中最高报42.65元，最低报38.01元。截至今日收盘，博盈特焊报40.10元，跌幅15.72%，成交额5.06亿元，振幅9.75%，换手率40.40%，总市值52.93亿元。

博盈特焊是长期专注于特种焊接核心技术研发及应用的高新技术企业，主营业务为防腐防磨堆焊装备、非堆焊的锅炉部件、压力容器及高端钢结构件的研发、生产和销售。

截至招股说明书签署日，李海生直接持有公司50.01%的股份、通过博利士科技和博德瑞科技分别间接持有4.37%的股份和0.93%的股份，为公司的控股股东及实际控制人。

2022年1月20日，博盈特焊首发过会。上市委会议提出问询的主要问题：

2014年12月和2017年6月，发行人创始股东匡利萍、邓红湘应缴增资款由实际控制人李海生代为缴纳出资，并于2020年和2021年分次偿还，未支付利息。2019年10月，匡利萍、邓红湘以15,369.60万元的价格转让32.02%股权。2019年12月，匡利萍、邓红湘按1元/出资额的价格与员工持股平台同步增资，增资前后股权比例保持4.99%不变。李海生与邓红湘、匡利萍各自配偶为前同事关系。2019年12月增资和2020年7月股权转让构成股份支付。请发行人：说明2019年10月，匡利萍、邓红湘股权转让款的收取情况和详细用途；说明匡利萍、邓红湘在2019年10月转让股权后又在2019年12月增资的合理性；结合相关借款安排和特定身份，说明匡利萍、邓红湘与李海生是否存在股份代持或一致行动关系，是否存在其他利益安排；说明在两次股份支付前后投资者入股价格存在较大差异的情况下，确定的股份支付价格是否客观反映入股时段、业绩基础、变动预期、市场环境变化等情况。请保荐人发表明确意见。

博盈特焊本次在深交所创业板上市，首次公开发行股票数量3,300.00万股，全部为公开发行的新股，不进行老股转让，发行价格47.58元/股。博盈特焊的保荐机构为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为李季刚、刘实。

博盈特焊本次发行募集资金总额为157,014.00万元，扣除发行费用后募集资金净额为142,741.74万元。

博盈特焊最终募集资金净额比原计划多57741.74万元。2023年7月14日，博盈特焊发布的首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书显示，公司拟募集资金85,000.00万元，用于防腐防磨产品研发及生产基地建设项目、原厂区自动化升级改造项目、补充流动资金。

博盈特焊本次发行费用总额为14,272.26万元，其中保荐及承销费用11,982.45万元。

2020年、2021年、2022年，博盈特焊营业收入分别为55,047.81万元、61,891.19万元、57,492.99万元；归属于母公司所有者的净利润分别为14,251.33万元、15,406.72万元、12,096.41万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为13,906.13万元、14,945.22万元、11,605.03万元。

2020年、2021年、2022年，博盈特焊销售商品、提供劳务收到的现金分别为62,488.81万元、53,910.34万元、34,438.53万元，经营活动产生的现金流量净额分别为4,581.17万元、17,925.45万元、7,738.73万元。

2023年1-3月，公司营业收入为12,669.83万元，同比下降37.82%；归属于母公司股东的净利润为3,041.39万元，同比下降24.89；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2,953.73万元，同比下降24.30%；经营活动产生的现金流量净额为1,898.31万元，同比增长772.75%。

经初步测算，预计公司2023年1-6月实现营业收入36,000.00万元至42,000.00万元，变动比例-9.29%至5.83%；归属于母公司股东的净利润9,100.00万元至10,600.00万元，变动比例5.73%至23.16%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润9,000.00万元至10,500.00万元，变动比例8.12%至26.14%。