维科精密超募1.7亿首日涨8成 汽车电子产品多用燃油车

北京7月21日讯今日，上海维科精密模塑股份有限公司在深交所创业板上市。截至今日收盘，维科精密报35.28元，涨幅80.92%，成交额9.39亿元，振幅35.28%，换手率73.72%，总市值48.78亿元。

维科精密主要从事汽车电子精密零部件、非汽车连接器及零部件和精密模具的研发、生产和销售。

截至上市公告书公告之日，维科精密控股股东为新加坡天工。本次发行前，新加坡天工直接持有维科精密92.83%股份。

维科精密实际控制人为TANYANLAI和张茵。TANYANLAI，新加坡国籍，拥有中国永久居留权。张茵，中国国籍，拥有新加坡永久居留权。本次发行前，TANYANLAI和张茵通过天工控股、维科控股以及新加坡天工间接控制维科精密92.83%股权；TANYINGXUAN为TANYANLAI、张茵夫妇之女，系实际控制人的一致行动人，其通过维沣投资和维澋投资合计控制维科精密7.17%股权。实际控制人及其一致行动人合计控制维科精密100%的股权。

2022年9月23日，维科精密首发过会。上市委会议提出问询的主要问题：

1.报告期内，我国新能源汽车渗透率快速提升，发行人的汽车电子产品主要应用于燃油车，新能源汽车产品收入占比较小。请发行人结合新能源汽车发展趋势、同行业公司新能源汽车产品业务开展情况以及发行人现有技术在新能源汽车领域的适用性、新能源汽车产品研发进程和成果、新增定点项目、在手订单等，说明发行人在新能源汽车产品领域的竞争优劣势，以及是否存在对其持续经营能力构成重大不利影响的情形。请保荐人发表明确意见。

2.报告期各期末，发行人劳务派遣人数分别为304人、280人、0人，劳务外包人数分别为233人、456人、504人，两种用工方式合计人数较多。请发行人：说明2019年、2020年同时采取劳务派遣和劳务外包用工方式的原因及合理性；说明报告期内劳务外包单位工时成本与劳务派遣单位工时成本接近的原因及合理性；结合劳务外包单位和劳务派遣单位之间的关系、劳务外包服务合同条款、劳务人员工作安排和管理、劳务人员工作考核和薪酬支付方式、发行人与劳务外包单位关于现场管理的职责分工等，说明是否存在借劳务外包名义实施劳务派遣的情形。请保荐人发表明确意见。

维科精密本次公开发行股票3,456.3717万股，占发行后总股本的比例为25.00%，本次发行股份均为新股，无老股转让，公司股东不进行公开发售股份，本次发行价格为19.50元/股。维科精密的保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为陈启航、张翼。

维科精密本次发行新股募集资金总额为67,399.25万元，募集资金净额为60,128.41万元。

维科精密最终募集资金净额比原计划多16628.41万元。2023年7月17日，维科精密发布的招股说明书显示，公司拟募集资金43,500.00万元，用于汽车电子精密零部件生产线扩建项目、智能制造数字化项目、补充流动资金。

维科精密本次发行费用总额为7,270.84万元，其中保荐及承销费用5,375.88万元。

2020年、2021年、2022年，维科精密营业收入分别为55,440.43万元、67,972.84万元、70,690.31万元；归属于母公司所有者的净利润分别为3,759.33万元、5,614.96万元、6,758.47万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3,740.00万元、5,035.93万元、6,103.88万元。

2020年、2021年、2022年，维科精密销售商品、提供劳务收到的现金分别为59,690.08万元、72,413.91万元、76,701.04万元；经营活动产生的现金流量净额分别为6,750.17万元、7,587.02万元、8,637.54万元。

2023年1-3月，维科精密实现营业收入16,787.85万元，同比减少3.18%；归属于母公司所有者的净利润978.40万元，同比增长10.85%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润966.56万元，同比增长19.93%；经营活动产生的现金流量净额2,926.55万元，同比增长98.99%。

维科精密指出，经初步预计，2023年上半年预计可实现营业收入34,000万元至36,000万元，变动率3.83%至9.94%；净利润2,400万元至2,600万元，变动率6.33%至15.19%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润2,300万元至2,500万元，变动率5.86%至15.07%。