诺德基金：短债基金，你能够得着的“小确幸”

2023年的上半程已经落幕了！

市场的连续震荡，让不少伙伴们都感觉到自己经历了一场“消失的收益”。同时，也有越来越多的小伙伴开始认识到“能够得着的幸福，才是自己的”！

所以今天，诺德基金小编就想给大伙来介绍一类 “够得着确幸”的品类--短债基金。

一、短债基金，震荡市里的“桃花源”？

“他强任他强，清风拂山岗”或许这是短债基金与震荡市场最真实的写照。那么。这种“世外桃源”般的特质又是从何而来呢？

1、低波动，与权益市场相关性较低

Wind数据显示，截至2023年7月7日，代表短债基金的万得短期纯债基金指数近十年年化波动率仅0.45%，远低于沪深300指数的22.19%。此外，我们也都知道股市和债市之间存在跷跷板效应，两者之间的相关性较低，但有时也会出现同涨同跌的现象。

(数据来源：Wind，统计时间2013/7/12-2023/7/7)

2、确定性较高，具有一定的基础收益

首先，短债类产品属于纯债基金，其投资范围主要集中在各类债券，包括国债、企业债等固定收益类资产，不投资股票等权益类资产。这类产品的收益以票息收入为主，确定性整体较高。

其次，短债基金带有“短”字，其指的是组合整体久期短，通俗理解就是债券的剩余期限短，投资债券剩余期限一般会在397天(含)以内。一般而言，债券剩余期限的长短与其利率波动风险的高低密切相关。短债基金投资的短期债券久期相对较短，债券价格受到市场利率变化的影响就会相对较小，从而使得其整体的风险也相对较低。

作为一款低波动低风险，又能兼顾一定收益、流动性的理财产品，诺德基金小编认为，短债基金满足了大多数伙伴在震荡市中想要寻求一个“世外桃源”的幻想。

二、相比其他同类型产品，短债基金有何优势？

那么，与其他理财产品(同业存单基金、货币基金)相比，短债基金都有哪些优势呢?

由于三者的投资范围、投资久期、最高杠杆率、夏普比率的不同，它们体现出的风险收益特征还是存在一定的差异。

(数据来源: wind，时间：截至2023/7/7，代表指数分别为：万得短期纯债型基金指数、万得货币市场基金指数 、中证同业存单AAA指数)

从投资范围看，短债基金的投资范围最宽泛，标的资质、久期、杠杆上限方面都更具有“施展”的空间。而夏普比率上来看，短债类产品与同业存单基金的夏普比率相差不大。

从风险收益特征来看，由于短债基金投资久期较短的常规债券，所以相较于同业存单AAA指数基金而言，它在投资策略上，久期、资产资质下沉限制相对较少，AA+债券的占比也相对会更高，所以整体可获取的静态收益会更为丰厚。因此，一般来说，短债基金的风险收益特征会高于同业存单基金。

据Wind数据显示，从单年度上看，短债基金的年化收益明显高于货币类产品，大概率也能够跑赢同业存单基金。

(数据来源： Wind，时间：2018/1/1-2022/12/31。基金收益为指数收益，代表指数分别为：万得短期纯债型基金指数、万得货币市场基金指数 、中证同业存单AAA指数)

三、短债基金越来越受青睐？

以上种种原因，让短债基金逐渐成为了闲钱理财圈的“当红”基金。

Wind数据显示，以“短期纯债基金”口径统计，2015年底，市场上的短债基金仅5只，合计规模仅仅39.82亿元。2015年至今，短纯基金无论是发行数量还是规模都实现了大跨越。截至2023年6月30日，短债基金数量达到了733只(不同份额分开计算)，存续规模分别为7200亿元，规模7年半时间翻了180倍。

(数据来源：Wind，统计时间2015/12/31-2023/6/30)

为什么越来越多的小伙伴都选择加入“短债基金的大军”，核心原因是什么呢？

无他，短债基金具备“惊人的稳定性”。Wind数据显示，万得短期纯债基金指数成立至今(2009年-2022年)，连续14年均取得了年度正回报。年度回报最高的年份是2014年，年化收益为6.13%。

(数据来源：Wind，统计时间：2009/1/1-2022/12/31)

四、哪些人适合配置短债基金？

在明确了债基的特征与优势后，又该如何确定自己适不适合配置短债类产品呢？

首先，我们需要对自己的财务状况、收益预期、风险承受能力有清醒的认知。

比如常见的风险测评问卷，按风险承受能力高低把投资者分为谨慎型、稳健型、平衡型、进取型、激进型5个等级，伙伴们不妨可以填一份问卷来看看自己的风险承受能力处于哪个等级。

如果你也属于以下三类人群，那么可以积极尝试下短债基金哟。

第一：风险偏好较低的谨慎型。与同样具备低波动等特征的其他同类型产品相比，短债基金的收益相对较高。

第二：追求资金“进出”灵活的稳健型。相比有固定投资期限的产品，开放式短债基金无持有期限制，申赎更方便。

第三：想要平衡资产波动的平衡型。在多元化资产配置中，我们可将短债基金视为资产配置中的“压舱石”。

诺德基金小编觉得，如果小伙伴们想要追求相对稳健的投资体验，那不妨可以适当配置一定比例的短债类产品，一方面增加多重收益来源，另一方面也可避免投资组合的“大起大落”，努力让自己拥有在风浪中“稳坐钓鱼台”的心态。

诺德基金自2006年成立以来，坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”的使命，秉承着“稳扎稳打、自我革新”的经营理念，崇尚“以人为本”的用人宗旨，以价值创造为根本出发点，以市场为导向，以客户为中心，努力为客户创造稳定且持续的“低风险收益”，从而获得客户的长期信任和托付，用实际行动践行“一诺千金、厚德载物”的企业文化。作为专业的资产管理公司，诺德基金管理有限公司始终坚持完备的风险控制体系，积极引进国内外各大领先的风险系统和方法，切实履行对投资管理人的信托责任，保护每一位投资者的切身利益，致力于打造一家富有独特竞争能力、受投资者尊敬的现代资产管理公司。一诺千金，以专业得信任；厚德载物，以品德共发展。这是诺德的承诺，更是诺德的宣言。