赛维时代上市超募1亿元首日涨115% 净利连续降2年

北京7月12日讯赛维时代科技股份有限公司今日在深交所创业板上市。截至收盘，赛维时代报43.99元，上涨115.11%，振幅71.15%，成交额9.51亿元，换手率87.43%，总市值176.00亿元。

赛维时代是一家技术驱动的出口跨境品牌电商，通过平台化快速反应能力满足全球消费者高品质、个性化的时尚生活需求。

厦门君腾股权投资有限公司直接持有赛维时代14,381.2440万股股份，占公司发行前总股本的39.9479%，为公司的控股股东。

陈文平系公司的实际控制人，通过持有君腾投资100%的股权控制公司发行前39.9479%的表决权，通过持有福建赛道99.00%的股权控制公司发行前1.0274%的表决权。陈文平通过与陈文辉签署一致行动人协议控制君辉投资的99.00%表决权，进而控制公司发行前16.75%的表决权。

本次发行前，赛维时代实际控制人陈文平及其家族成员合计持股比例为80.13%，持股比例较为集中；公司董事会成员共11名，其中实际控制人家族成员共4名，另有部分家族成员在销售、财务等经营主要岗位任职。

陈文平为中国国籍，拥有美国永久居留权，2016年6月起担任公司董事长、总经理。

2022年6月17日，赛维时代首发获创业板上市委2022年第34次审议会议审议通过。上市委会议提出问询的主要问题为：

1.因中美贸易摩擦和亚马逊封号事件，发行人所在行业受到较大冲击。请发行人说明：亚马逊封号事件对公司的具体影响，发行人报告期内是否存在被亚马逊封号情形；报告期内因“违反平台协议”被动关店的情况，是否与亚马逊封号事件有关联；主营品类及运营策略决定刷评动机较弱的原因及合理性；多账号经营存在的潜在风险，持续经营风险是否充分揭示。请保荐人发表明确意见。

2.2021年下半年以来，发行人净利润同比大幅下降。请发行人说明：报告期内与同行业公司业绩变动趋势是否一致；造成业绩下滑的各影响因素是否会持续，是否会对公司持续经营能力造成重大不利影响，相关风险提示是否充分。请保荐人发表明确意见。

2.发行人各期末存货余额较大，呈逐年增长趋势，且近两年存货报废金额较大，存货跌价准备计提金额和比例持续下降。请发行人说明：存货余额较大且增长较快的原因；存货报废金额较大的原因及合理性，相关披露是否真实、准确、完整；存货跌价准备计提是否充分。请保荐人发表明确意见。

创业板上市委2022年第34次审议会议认为赛维时代需进一步落实事项为：

1.请发行人在招股说明书中进一步披露业绩下滑的风险。

2.请发行人在招股说明书中进一步披露报告期存货报废金额较大的原因及合理性。

赛维时代本次在深交所创业板公开发行新股数量为4,010.00万股，发行价格为20.45元/股。本次发行募集资金总额82,004.50万元，扣除发行费用后募集资金净额为72,309.78万元。

赛维时代实际募资净额比原拟募资多10,064.13万元。赛维时代2023年7月7日披露的招股书显示，公司原拟募资62,245.65万元，用于“时尚产业供应链及运营中心系统建设项目”、“物流仓储升级建设项目”、“品牌建设与渠道推广项目”、“补充流动资金”。

赛维时代的保荐机构是东方证券承销保荐有限公司，保荐代表人是周洋、赖学国。本次赛维时代公开发行新股的发行费用合计9,694.72万元，其中东方证券承销保荐有限公司获得保荐及承销费用6,540.00万元。

赛维时代2022年营收下滑，净利润连续两年下滑。2021年、2022年，赛维时代营业收入分别同比增长5.93%、-11.78%；净利润/归属于母公司所有者的净利润分别同比增长-22.88%、-46.76%。

2020年-2022年，赛维时代营业收入分别为525,301.10万元、556,467.23万元、490,911.85万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为391,095.25万元、399,190.30万元、306,998.71万元，收现比分别为0.74、0.72、0.63。

以上同期，公司净利润/归属于母公司所有者的净利润分别为45,088.09万元、34,772.42万元、18,514.06万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为43,781.59万元、32,117.93万元、17,259.99万元，经营活动产生的现金流量净额分别为30,642.44万元、25,334.51万元、41,805.86万元，净现比分别为0.68、0.73、2.26。

2023年1-3月，赛维时代营业收入为124,361.32万元，同比增长22.81%；净利润/归属于母公司股东的净利润为5,197.02万元，同比增长32.57%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为4,579.06万元，同比增长28.50%；经营活动产生的现金流量净额20,348.51万元，同比增长610.22%。

结合市场环境和公司目前经营状况，经初步测算，公司预计2023年1-6月营业收入为283,793.23万元-299,405.02万元，变动率为29.35%-36.47%；归属于母公司股东的净利润14,625.00万元-16,619.29万元，变动率为21.32%-37.86%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为13,606.75万元-15,601.04万元，变动率为15.19%-32.08%。