转变理财观念 金融消保大咖说助力提升财商认知

北京5月9日讯如何做好投资理财规划，是千家万户共同关注的话题。记者在街采中发现，大部分受访者都会拿出一部分收入用于投资理财，其中不少受访者甚至会将一半以上的收入拿来投资。

2022年，资管新规全面落地，打破了“刚性兑付”，保本保息的“零风险”投资已经成为了过去式。街采中发现，受访者在购买理财产品后，有的更关注收益率，有的则更重视是否能保本。事实上，只有树立正确的理财观，才能让咱们老百姓的钱袋子越来越鼓。

由联合中国平安推出的《金融消保大咖说》节目于今日播出，本期节目的话题是“走出理财误区提升‘财商’‘财技’”。

中央财大法学院教授、金融法研究所所长黄震在节目中向投资者强调，在追求收益的时候一定要注意理财的风险性，注重风险与收益的平衡。平安理财市场总监姚芳更关注工薪家庭理财，她在节目中呼吁工薪家庭在兼顾流动性和安全性的前提下，理财时着眼于长期，尽享稳稳的幸福。

树立风险与收益相匹配的投资理念

本期节目中，有这样一个案例。2021年1月初，小明和小红计划次年结婚，由于距婚期还有一年的时间，两人决定将准备用来结婚的20万元购买理财产品，目的是赚点蜜月旅行费用。

小明看中的是一款业绩比较基准较高的中高风险混合类理财产品。由于小明是第一次购买理财产品，需要做风险承受能力测评，且这款理财产品只有测评结果为成长型或进取型的客户才能购买，因此，小明在做风险测评时，不顾小红的劝阻，在一些关键问题上，如“是否有投资经验”“是否能接受本金亏损”等，选择了与事实不符的“是”。

当年四季度，小明购买的这只理财产品净值下跌，甚至一度跌破初始净值，他认为自己受到了欺骗，小红则责怪小明当初不如实做风险测评，且错把业绩比较基准当做预期收益。虽然婚礼如期举行，但蜜月旅行费用却泡汤了。

黄震分析称，上述案例中，小明的理财行为出现了三个问题。第一是理财观还有一些不太正确的地方，没有正确认识到高收益背后可能潜藏着高风险。第二是进行风险测评的时候做虚假回答，误导了理财机构。第三是前面两个问题导致小明在理财过程中出现了风险匹配的错配，没能实现适配性。

“通过这样一个案例，我们可以得知，进行投资理财的时候，最重要的是要实现风险与收益的平衡。”黄震强调，在追求收益的时候一定要注意理财的风险性，特别是对于不同人群来说，理财可能对其生活和工作构成很大的影响。

对于老年人来说，黄震表示，理财的时候更应该重视理财的风险性，将本金安全放在第一位，以保证养老有保障。

对于年轻人来说，他认为，要加强对年轻群体的理财观教育，要向他们强调理财的流动性与安全性的关系。

对于所有居民投资者而言，黄震提出，应帮助大家形成正确的收益、风险匹配观念和提高风控能力，这对我国理财产业的发展和居民理财都会产生很大帮助。

工薪家庭理财需兼顾流动性和安全性

姚芳表示，工薪家庭需要养家、养娃、养老，都希望有办法能快速积累财富，但风险与收益同源，任何追求财富速度或规模的手段，一定相对激进。

姚芳提醒大家要树立正确的理财观：

一是理性看待收益。既不能迷信历史收益，也不能一味追求高收益。一方面，历史收益不代表未来，不要把历史收益和未来收益相提并论；另一方面，工薪家庭的大部分收入需要兼顾流动性和安全性。

二是理财着眼于长期。“我说的长期，类似于长跑，不要在乎短时间的快与慢。”姚芳解释称，比如目前银行理财普遍在提供目标年化收益率3%-5%的解决方案，虽然多数是3个月、6个月、1年的定开产品，但如果随时都能买入，着眼于长期，复利的回报依然可观，同时兼顾流动性和稳定性，不失为是一种稳稳的幸福。

至于如何看待波动和风险测评，姚芳认为，受基本面、资金面和投资者情绪等多方面影响，波动是市场的基本属性，既不存在没有波动的市场，也不存在没有波动的理财。只是在刚兑时代，理财阶段性的波动被隐藏了；净值化时代，资产管理打破刚兑，有明确预期收益的理财产品已成为历史，波动从隐性走向显性。“没有一只产品能够完全避免波动。”姚芳说道。

姚芳称，“理财产品基于产品风险收益特征建立资产配置及投资策略方案，有一套严谨的评价标准来设立产品的风险等级；普通投资者的风险承受能力不同，可匹配购买的产品风险等级就不同。”她表示，正常情况下，客户每年要更新一次风险评测，这是金融消费者了解自身风险承受能力的手段之一。

姚芳认为，面对金融消费者保护和服务时，产品管理人、销售渠道以及投资者本身三者都需要尽可能保持审慎，需要加强KYC和KYP的能力建设和打通应用，真正找到金融消费者和理财产品之间的最佳平衡点。从某种意义上讲，资管机构的管理理念和投资者的理财理念，都面临升级，也需要双向奔赴。

节目简介：

《金融消保大咖说》节目是联合中国平安为积极配合中国人民银行、中国银保监会、中央网信办、公安部的金融消费者权益保护相关工作，号召广大网友争做金融好网民，普及金融基础知识、提升金融消费者素养，推出的金融消费者素养提升系列公益课堂，2022年-2023年共播出10期。节目旨在传递科学的投资理财理念，防止人民群众受骗上当，引导金融消费者正确使用金融服务，倡导理性消费投资。