迈越科技港股上市首日涨38% 募资净额约0.9亿港元

北京10月11日讯迈越科技股份有限公司今日在港交所上市，盘中一度破发，最低报1.09港元。截至收盘，迈越科技报1.63港元，上涨38.14%，港股市值8.15亿港元。

发售价及配发结果公告显示，迈越科技发售价定为每股1.18港元。按发售价每股发售股份1.18港元计算，经扣除公司就全球发售应付的包销佣金及其他估计开支后，估计迈越科技将收取的全球发售所得款项净额约为90.9百万港元。

公司拟按下列方式动用该等所得款项净额：所得款项净额的约20.9%或19.0百万港元将作为公司扩展策略的一部分用于拨支公司新项目的资本需求及现金流；所得款项净额的约27.8%或25.3百万港元将用于设立及强化公司的研发中心及招募更多的研发人员，以增强公司的研发实力；所得款项净额的约9.1%或8.3百万港元将用于为公司的销售和营销团队、项目管理团队及技术团队招募更多人员，以支持公司的业务扩展；所得款项净额的约11.8%或10.7百万港元将用于升级公司的IT基础设施，包括升级和优化公司现有的IT基础设施，从而使公司能够有效地监控及控制公司的运营，以及设立互动信息站；所得款项净额的约20.4%或18.5百万港元将用于优化公司的资本结构及通过偿还公司部分银行借款改善公司的流动资金状况；所得款项净额的余额约10.0%或9.1百万港元将用于营运资金及一般公司用途。

迈越科技全球发售项下发售股份数目为1.25亿股股份。其中香港发售股份数目1250万股股份，国际配售股份数目为11250万股股份。

迈越科技的独家保荐人是华富建业企业融资，独家整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人是华富建业证券，联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人是农银国际、交银国际、中国银河国际、招银国际、国泰君安国际、中泰国际，联席账簿管理人及联席牵头经办人是民银资本、EDDID、创升、华盛证券、越秀证券。

迈越科技为广西教育及政府信息化市场中一家有逾20年经营历史的综合IT解决方案服务提供商。公司主要专注于向教育领域的客户提供定制综合IT解决方案服务，以推动智慧校园发展。特别是，公司旨在利用产品及服务技术，协助教育机构在单一平台上开放并连接校园各个部门、职能及设施，实现多源数据的整合及利用，从而提高校园整体体验和教学成效。

李常青、王宇飞、邓彩蝶、张光柏及深蓝海将成为公司的控股股东并将构成一组控股股东。李常青任公司执行董事、行政总裁、主席，王宇飞任公司执行董事、副总经理，张光柏任公司执行董事、技术总监，邓彩蝶任公司执行董事、副总经理。

2020年-2022年及2023年截至4月30日止四个月，迈越科技收入分别为2.07亿元、2.02亿元、2.43亿元、864.1万元，期内溢利分别为3943.8万元、4628.3万元、4905.6万元、-1688.4万元，经营活动产生的现金净额分别为549.7万元、667.5万元、1011.4万元、-3164.5万元。

据迈越科技招股书，于2020年、2021年及2022年12月31日以及2023年4月30日，公司的杠杆比率分别为114.2%、92.4%、88.3%及84.4%。公司于往绩记录期间的高杠杆比率主要归因于公司因现金流错配而就项目动用银行及其他贷款，乃由于公司于整个项目执行过程中产生大量预付现金，例如采购硬件、设备及软件、IT及支援服务的服务成本以及员工成本，而公司通常于项目完工后从客户收取付款。

迈越科技在招股书中表示，公司于2020年向独立第三方取得无抵押及无担保贷款人民币25.0百万元，用作一般营运资金。来自独立第三方的无抵押及无担保贷款的利率与银行贷款的利率相似。该等贷款无须缴纳保证金，故为公司提供了灵活性。公司的资本负债率由2020年12月31日的114.2%减少至2021年12月31日的92.4%，主要是由于年末公司总资产增加人民币139.5百万元，令公司总权益增加人民币47.8百万元。于2022年12月31日及2023年4月30日，公司的杠杆比率维持相对稳定，分别为88.3%及84.4%。